智算领域开疆拓土 恒为科技将直接受益AI 算力的市场井喷
恒为科技（603496）(603496.SH)在智算领域动作不断，紧跟市场对AI 算力的需求。近期与华为、北大的携手合作的消息，也印证了公司在智算领域的技术储备。公司在9月20日的投资者互动平台上对外指出，公司与华为昇腾在异构智算中心的技术方案和运维方案方面正在探讨合作，并在推进一些实际项目的落地。另外，公司也与华为昇腾在私域模型的训推一体机方面正在进行测试和移植等合作。
据华为官网，9月20日，在华为全联接大会2023期间，华为发布《数据中心2030》报告。华为预测，到2030年全球AI计算算力将超过105 ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。未来5到10年通用大模型的发展有可能使AI对文字、音乐、绘画、语音、图像、视频等领域的理解力超过人类平均水平，并与互联网和智能设备深度融合，深度改变全社会的消费模式和行为。
目前来看，作为国内领先的科技大厂，华为已经在大力布局AI领域，而且将算力领域作为了公司重点布局领域。在9月20日，华为及其生态伙伴与深圳市前海管理局签署战略合作协议上，恒为科技作为华为的合作伙伴也成为了合作协议的签署方之一。对于恒为科技在此次合作的角色介绍，媒体评论称，恒为科技是国内优秀的算网可视化及运维科技提供商，致力于为运营商网络、企业与行业IT、工业互联网和智算中心等领域提供业界先进的产品和解决方案，未来将会在华为所领导的AI生态圈扮演着重要角色。
根据研究机构预计，AI 大模型训练需求加速智算中心建设，映射至智算可视化需求明确，2026 年乐观预计智算可视化三大业务市场规模超 600 亿元，而上述市场需求将会投射至公司各个业务线上，公司能够携手华为、北大等主体，进一步证明了其技术先进性和稀缺性。
传统业务领域，恒为科技的网络可视化景气度也有望触底反弹。过往的经验来看，网络可视化的需求将会落后于网络建设的迭代升级，两者会有一个时间差。公司在近期的互动平台也指出，网络制式的升级是公司网络可视化设备升级换代的因素之一，将对公司网络可视化业务的发展带来积极影响。研究机构指出，5G 普及后流量增长有望复制 4G 时代流量增长的阈值上限突破、海量数据（603138）迅速迸发的类似路径，以乐观推算网络可视化 2027 年整体市场空间超过千亿。公司在汇聚分流设备领域市场份额常年排名第一，有望率先受益行业反弹。更为关键的是，公司未来有望由传统的芯片+机框业务转变为毛利率更高的纯芯片业务，有望在新一轮网络可视化浪潮中迎来量价齐升。
